【女生投資學】新手投資組合3步驟簡單學,你是攻擊型還是防守型?82法則股票配置好上手!

學習投資理財的路上,是不是很常聽見投資組合資產配置?那到底是什麼呢?有什麼好處?新手又該怎麼做呢?

打開維基百科,上面提到投資組合Investment portfolio)也稱為資產投資組合,會以「資產」為前提,例如股票、債券、外幣、貴金屬、房地產、土地、古董、藝術品..等等能保值甚至能增值的東西。

房地產REITs,理想投資組合=「可承擔風險+符合預期的報酬」資產組合。
圖:理想投資組合=「可承擔風險+符合預期的報酬」資產組合。攝影:Binyamin Mellish

而投資組合則是投資者持有資產的組成,通常可分為攻擊型、保守型,而一個優質的投資組合最理想的狀態是具有高流動性、平穩、以及較高收益、低風險…等特性。

股票投資組合 = 手上持股組合

簡化一下將「投資組合」縮小範圍至股票項目,實際上就會是手上持股組合」囉!
最理想的狀態就是可承擔風險+符合預期的報酬率組合

而股票本身就是高流動性的資產,尤其美股市場相較台股,資產規模偏大,流動性也高,反過來說若是台股規模較小公司,就可能會有股票流通性較低的問題(例如:每天只有幾張交易量),但無論如何,相較房地產、藝術品,股票本質上算是流動性滿高的資產唷!

聽起來很拗口嗎?身為初學者,還是不知道該怎麼做?

以前聽過的投資組合很複雜?今天用3步驟簡單教會你!上手很容易喔!
圖:以前聽過的投資組合很複雜?今天用3步驟簡單教會你!上手很容易喔!@pexels.

不難不難,今天來教股市初學者實用又好記的投資組合3步驟「先了解自己的風險承擔等級,再來慎選股票」絕對好上手!

新手投資組合3步驟,簡單好上手!

美股初學者,實用好記投資組合3步驟如下:

步驟一:檢視自己是攻擊型或防守型投資人
步驟二:了解82法則比例,與背後原因。
步驟三:釐清攻擊型/防守型 股票標的有哪些。

無論你手上是否有持股,都能學習使用,嘗試檢核自己的風險承受狀態與手上持股吧。

三步驟檢核,避開持股數太多或太少,風險過高的問題!
圖:三步驟檢核,避開持股數太多或太少,風險過高的問題!@pexels.

完成這三步驟,就能幫你避開「持股數太多或太少、風險過高」的小毛病,在小資族資金時間有限的情況下,可以幫助大家快速上手!微貓自己也正在使用中。

歡迎搭配另一篇「分批買進原則」一同服用,分享選定標的後,該如何分批買進?還有分批買進的好處與感想!若是有更多問題,歡迎在下方留言~

步驟一:檢視自己是攻擊型或防守型?

簡單說就是風險承擔能力的分類,市面上有很多種辨別方法,但這邊考量到讓初學者快速理解,我覺得兩種分法【攻擊型 或 防守型】最直覺,不用想太多,是很好的切入點,熟練後再轉換成更貼近自己的變化型就可以囉!

攻擊型投資人

攻擊型投資人,顧名思義就是能夠承擔較高的風險,持股組合可以擁有更多的進攻型個股、爆發性成長中的公司(但也可能受傷),能追求較高的報酬率,甚至謹慎地尋找下一個翻倍股,以美股市場來說,攻擊型投資人可期待的投資報酬率約為每年15~20%。

攻擊型投資人,有持續穩定的收入,具有有穩定出擊的本錢,可承擔較大的風險。
圖:攻擊型投資人,有持續穩定的收入,具有有穩定出擊的本錢,可承擔較大的風險。

什麼樣的人屬於攻擊型投資人呢?

舉例來說20~50歲工作者持續有著固定薪水入帳,投資資金持續增長中,就算面臨下跌熊市,也依然有流動資金進入,比較不用擔心需要把虧損的股票售出變現,有能力熬過熊市等待牛市來臨,因此能承擔更大的風險(股價波動),相對的也期待更高的報酬。

進攻型標的股價波動大,牛市大漲,熊市大跌,因此事前研究功課更要做足,對公司基本面有了解與信念,才能在小幅回調甚至是熊市時,不至於恐慌出售。

股市下跌是常態,若發現自己每次下跌就心慌拋售,那防守型才是你的好選擇喔。
或者推薦你上VI課程,學好價值投資概念不心慌。

>>>>2020投報率最高的線上課程!VIC價值投資課,推薦給對股市有興趣的投資新手!

微貓自己就屬於攻擊型投資人喔!

去年(2020)5月上完VI課程後開始投資美股,經歷過大大小小波動起伏後,直至年底結算投資報酬率也有20%以上,自己算是非常滿意,清楚自己是能做好研究,並且有信念抱住好公司的投資人。

經過大大小小的震盪,認真學習謹慎買進賣出我可以。
圖:經過大大小小的震盪,認真學習謹慎買進賣出我可以。@pexels.

當然如果妳初入股市十分害怕賠錢,就算符合攻擊型投資人的條件,也依然可以先從防守型投資人開始,或者採用更加保守的小資存股法 ETF投資法,不用擔心喔!

>>>>【女生投資學】金融風暴怎麼辦?「小資存股」 3大分析2點注意!台股大跌該進場嗎?

防守型投資人

防守型投資人,就是相較於攻擊型投資人,可承擔的風險較低,預期的投資報酬率約為每年6~10%左右,投資標的會偏向於股息股、穩健成長的公司、ETF、REITs,等等股價波動較低的標的。

那什麼樣的人屬於防守型投資人?

舉例來說像是已退休投資者,以當前存款/大筆退休金操作投資,因為不再有穩定現金流流入,所以要格外謹慎小心。

退休投資人,建議採取謹慎的防守狀態來投資喔!
圖:退休投資人,建議採取謹慎的防守狀態來投資喔!攝影:Huy Phan

建議採取防守狀態循序漸進投資,不要一口氣就砸入所有的退休金,先用一小部分的錢試個半年一年,確定這個投資方法適合自己再慢慢加倉,會比較安心!(年輕時就找到屬於自己的投資法,其實會更加安心,因為還有犯錯的空間與本錢。)

另一方面建議初入股市會害怕的新手,都可以先撥一筆資金,從防守型開始操作嘗試微貓自己一開始也是如此!

在去年年初就是從股息股、存股,計算理想的殖利率後,等待合理價格才進入股市。

第一張股票是兆豐金!我真的是開戶後等了2個多月才進場不誇張

疫情爆發前台股處於超級高點,我一直等到台股因為疫情大爆發下滑,才撿到第一張兆豐金(股價下滑到我的擊球點/好球帶的概念)!

耐心等待好球來臨,才揮棒出擊!跟股市中等待合理價的心情很相似!
圖:耐心等待好球來臨,才揮棒出擊!跟股市中等待合理價的心情很相似!@pexels.

後續台股因為疫情大跌,之後又攀升回高點,都讓我學到「等待真的有價值」,等待一個合理價,並且知道自己買入的重點就是領股息,內心真的可以更平靜看待整個股市的漲跌。

這整整一年當初買的兆豐金幾乎都是賺股息又賺價差的狀態,不讓我害怕。
所以就算是存股,若想要賺股息又賺價差,就要學會計算殖利率並且等待喔!
如何計算殖利率,下面這篇文章有教學。

>>>>【小資族存股教學】投資入門3步驟,輕鬆開始存股之路,累積被動收入,存股族必看3特點3風險大公開!

防守型投資人攻擊型投資人,兩者有優劣之分嗎?真的沒有喔!
認清自己可承擔的風險,去選擇適合的組合,期待該有的投資報酬,最重要。
而對於防守型投資人,因為資金固定,每年定期一次進行回調整理,是重要步驟喔!

>>>定期回調修正方法與原則(微貓整理中)。

步驟二:82法則配置原理,持股數限制。

那理解自己是屬於哪種投資人後,第二步驟來了解其中的配置比例,重點在攻擊與防守兼備。

投資82比例配置原則,讓攻擊與防守兼備。
圖:投資82比例配置原則,讓攻擊與防守兼備。@pexels.

你知道嗎?並不是攻擊型投資人,投資組合中就全部是攻擊型標的,其中還是會有防守型標的!達到一個最簡單好記的「82比例原則」,「8隻攻擊型標的,搭配2隻防守型標的」

而防守型投資人,就會顛倒過來,是「8隻防守型標的,搭配2隻攻擊型標的」,是不是很好記呢?

【82投資原則】-

攻擊型投資人:「8隻攻擊型標的,搭配2隻防守型標的」
防守型投資人:「8隻防守型標的,搭配2隻攻擊型標的」

★總計十間公司的限額,謹慎思考後入手。

除此之外,這這個原則也是要提醒所有初學者,10隻股票就差不多了,太多太少都不好。

投資組合就像任何運動,攻守兼備很重要。
圖:投資組合就像任何運動,攻守兼備很重要。攝影:Chen Yen An 

>>>>部落格經營筆記:【排球少年】給我的啟發-寫出SEO文章就像低手接球,不可或缺的基礎。

太多會過於分散,不好定期研究手上個股現況(例如每季看一次財報啊…重大消息追蹤啊….)當手上真的有股票時,就會發現10隻照顧起來真的就很多了!

而太少也不行,因為過於集中很危險,這是初學者常犯的錯誤

舉例來說就是“聽誰說”什麼很好,就壓梭全部資金買這隻股票(例如台積電?鴻海?ARK?…等等)事實上風險真的很大,再好的公司都不能保證完全不會倒,認真攤開歷史數據就會發現,有時就會有意外。

持股數量太多太少都不恰當,對初學者來說十隻剛剛好。
圖:持股數量太多太少都不恰當,對初學者來說十隻剛剛好。@pexels.

而且就算是好公司,買在高點被完全套牢之後只能認賠殺出的例子也層出不窮,請三思囉!就算是好公司如台積電,也讓很多人賠錢,割了許多韭菜,割了又割,一割再割。

如果有聽過微貓推薦的理財podcast,像是股癌、投資癮…等等,就常會告訴大家不能all in 單支股票,不要把所有資金都投入單一隻股票的意思,總而言之就是再喜歡一間公司,投入的資金都不應該超過總投資額的10~15%。

因此82法則就是10間公司的限額,簡單明瞭,每間公司投資總額不超過總資金的10%,是很明確的準則。

以微貓來說,每年固定會調整總投資金額,基本上是往上調,放進上個年度存下的投資基金,不論手上持股有幾隻,我就是先除以十,這個結果就會是我單一個股所能動用的資金。然後再切分成30%、30%、40%的比例,分批進場。

基本上30%就是我的一個投資單位,因此不論是買賣哪隻股票,每次的設定都不會超過這個投資單位,半年重複操做下來就會養成良好習慣,分享給大家囉!

「分批買進」是買賣過程中的護城河,心境上會差很多!比較不會患得患失。
圖:「分批買進」是買賣過程中的護城河,心境上會差很多!比較不會患得患失。@pexels.

甚至是美股選擇權買賣上,我挑選標的的原則就是「單次選擇權下單,金額絕對不能超過個股資金」,若能控制在一個單位內就最合適了。

詳細的買賣分配,會額外寫一篇心得教學,希望幫助大家,多一個謹慎投資的觀點,投資路上小心一點不會錯囉!價值投資者是謹慎的,這也是為什麼我很喜歡價值投資的原因,非常適合小心翼翼的我。

>>>【女生投資學】妳也聽說「價值投資已死?」真的假的?為什麼大家這樣說?死活不重要,靈活運用才是真本事!

不開玩笑XD微貓就連買一件喜歡的衣服,可能都要回家依然朝思暮想才會再回頭購物的人,衝動購物會讓我很不安,買股票也是,不能衝動啊!

步驟三:釐清攻擊型/防守型標的選擇。

了解持股原則個人投資類型之後,最後來了解哪些股票是攻擊型呢?哪些又算是防守型?雖然步驟一有稍微說給大家聽,但還不夠完整,這個步驟盡量清楚且明白的告訴大家,到底有什麼選擇呢?

以下試著以VI APP中的動物分類,解說不同的公司個股成長狀態,希望能幫助大家透過想像,理解辨識出攻擊型標的與防守型標的唷!

這個VI APP真的很好用,獲得新加坡政府金融管理局【財務顧問執照(FA)】值得信任與推薦喔:)幫助我很多

圖:拿到執照的 VI App聲明!圖源:VI官網 FB

雖然到處都能查到美股估值,但值得信任的估值系統工具,方便好用,可以省去很多麻煩,一天一美金,對照穩定的年化報酬率,微貓跟籤先生都覺得很划算。

「攻擊型標的」預期「報酬率」

仔細說說攻擊型標的的特色、範例,與預期報酬率。

攻擊型標的有著高報酬率,其中甚至可能藏有下一個翻倍股(例如亞馬遜、台積電…等等,20年前買入持有到現在都會是不得了的報酬),以美股市場來說,攻擊型標的投資報酬率為每年15~20%。

高增長/利潤率偏低公司(獵豹公司):代表高收益的公司,但因為利潤率較低,獲利較為不穩定,就像獵豹一樣成長速度很快,一不小心卻也可能會受重傷,例如現在很火紅的特斯拉(Tesla),就是一個很明顯的例子!

是未來幾年有可能股價翻倍成長的公司,卻也要小心夭折的風險。

獵豹公司,例如特斯拉,高成長動能但利潤不穩,股價有機會翻倍但也容易受傷。
圖:獵豹公司,例如特斯拉,高成長動能但利潤不穩,股價有機會翻倍但也容易受傷。

穩定高收益公司(大猩猩公司):代表有獨特且強大競爭優勢,能創造穩定高收益的公司,也有著爆發潛能,相較獵豹更為穩健。

例如:亞馬遜Amazon公司,書店起家的北美/全球電商龍頭,持續發展無人商店、雲計算..等等未來服務,不只有著穩定的營收,同時兼具未來成長潛能。

大猩猩,是相較獵豹更為穩健的選擇。
圖:大猩猩,是相較獵豹更為穩健的選擇。攝影:David Gonzales

穩健增長公司(犀牛公司):舉一個大家很熟悉的公司:蘋果APPLE公司,就在大猩猩與犀牛公司間遊走,當公司成長動能趨緩,就會被判定為犀牛型公司,犀牛型公司甚至會開始發放股息。

穩健成長的犀牛公司,例如蘋果就是一個很好的代表。
圖:穩健成長的犀牛公司,例如蘋果就是一個很好的代表。Casey Allen

整體來說當公司成長到一定的規模,速度就會趨緩,雖然持續成長中,但比較不會有爆發式的增長,反過來說也是穩定的象徵喔!因此犀牛公司除了是攻擊型投資標的,也算是防守型投資標的。

進攻型ETF:股市上大多數ETF都是被動追蹤指數ETF,有更好地分散風險作用,大部分會被放在防守型標的中,但有一個是微貓會放在攻擊型類別的,那就是去年的ETF冠軍:ARK方舟投資系列ETF

>>>【女生投資學】方舟投資ARK ETFs誰最好?誰最賺?持股內容5大關鍵指標評比,投資組合分批買進筆記。

分類在攻擊型標的有兩個主因:
1.ARK系列最熱門的5隻ETF都是女股神凱薩琳伍德 親自選股,並非追蹤指數,因此變化較大(另外還有兩隻是被動選股無誤,大家也可以點擊上方連結研究看看。)

2.ARK內容是未來趨勢類型公司,換句話說就是一籃子的獵豹股,有些甚至都還沒有穩定的獲利呢!(例如Tesla 嚴格來說也還是虧損中。)實際的波動起伏也比較大喔!

ARK報告中,的報酬率狀況,可對照最下方的S&P 500指數,就會知道投報率差異有多高。
圖:ARK報告中,的報酬率狀況,可對照最下方的S&P 500指數,就會知道投報率差異有多高。

因此雖然ARK的報酬率很誘人,但風險也不容小覷,提醒大家就算是ETF,也必須要了解其中的成分還有屬性狀況,千萬不要真的無腦投資嘿!

「防守型標的」預期「報酬率」

防守型標的預期投資報酬率約為每年6~10%左右,投資標的會偏向於股息股、穩健成長的公司、ETF、REITs,等等股價波動較低的標的。

以下詳述這些防守型標的,並提供範例說明讓大家更明白囉!

穩健成長公司(犀牛公司):大家熟悉的蘋果公司就是一個很好的範例!

在VI APP中曾經是大猩猩類型的蘋果,去年開始漸漸轉成犀牛,公司體質不錯,雖然趨於穩定但依然持續成長中,甚至也會開始配息。

圖:蘋果公司是犀牛公司的代表,正從大猩猩轉變為犀牛公司。@pexels.

而配息,正是一間公司趨於穩定之後常見的動作。相較之下正在爆發增長的公司,則會將盈餘再投入到公司的研發中,因此不會派發股息是很正常的喔!

一間公司的狀態就像人的生態,並非單一不變。雖然我們不用每天盯盤,但一年至少檢視一次手上的持股財報狀況,也是必須的喔!也是對自己的投資負責任的表現。

而蘋果有沒有可能再轉換為大猩猩公司呢?也是有可能喔!就看他未來的增長動能如何了。若手上沒有VI APP的朋友不需要太過糾結,

股息型公司(牛牛公司):REITs、電信股、金融股。

股息型公司的特色,就是能穩定獲利,可穩定配發股息。在VI APP中歸類成可穩定產牛奶的乳牛公司,非常可愛吧!

圖:股息股是防守型投資的最佳代表,穩定配息就像乳牛一樣。攝影:cottonbro

他們股價穩定不太成長,公司營收上不會大幅成長,因此股價穩定性也很高,不會大幅增長但會穩定配息的公司,參考中華電信的成長幅度,就能略知一二囉!就連面臨金融風暴,股價變動也不至於太大。

而以股息來說每年的投資報酬率約4~6%左右,參考每年配息金額可計算出殖利率,因此購買的價格會大幅決定你的投資報酬率有多少喔!(殖利率詳情在下方文章內。)

>>>【小資族存股教學】投資入門3步驟,輕鬆開始存股之路,累積被動收入,存股族必看3特點3風險大公開!

另外REITs是「房產信託」(投資在房地產的信託基金) 上市股票(例如公寓、商場、商辦大樓、酒店….等等。),有種當包租公包租婆的概念,但不用親自收租或管理房源狀況,時間到租金就會自動入帳囉!

圖:REITs 房產信託,也是防守型投資標的。攝影:The Lazy Artist Gallery

因此REITs也是很受歡迎的股息型公司,甚至會每月派發股息呢!

而RIETs類型的公司也不只一家,例如美股的O、AMT、STOR 都是可以參考研究的標的~另外台股REITs選擇相對不那麼完善,若大家對REITs有興趣,建議還是從美股入手喔!而投資前依然要做足功課,了解這間房產信託公司的管理狀況、出租率、回收率…等等。

ETF:跟隨大盤ETF是最保守且會穩定成長的好選擇。

ETF是一籃子股票概念,有分散風險作用,根據主題不同,所選的內容就會有所不同,對於保守型投資人來說,建議購買追蹤大盤指數的ETF最為穩妥,投報率約為7~15%左右,端看你選擇的標的囉!

圖:ETF是一籃子股票,有分散風險的作用,但也不該無腦投資。攝影:PhotoMIX Company

>>>【女生投資學】給新手的ETF懶人包:台美股8支ETF介紹,4大指標教你如何挑選,避開2大地雷,定期定額好上手!

其中ETF組成內容會影響到ETF風險性與波動性,是選購ETF要特別注意的地方。

ETF風險高到低:主動選股ETF> 未來趨勢股ETF > 科技股ETF> 大盤ETF

若選購追蹤大盤指數ETF,例如台灣的0050、美國的S&P 500指數相關ETF,因為全球經濟持續往上,所以相對保守安全,就算之前遇過金融風暴,兩年後也會再創高點,不用擔心,若持續定期定額買入ETF,則能在低點多買一些股數,達到拉低平均成本的作用。

另外去年的美股ETF冠軍ARK,如前面所述會被微貓分類在攻擊型標的之中,供大家參考囉!

【股票買賣筆記】好習慣

最後,想分享買賣股票時很重要的小技巧,就是股票買賣筆記「寫下為什麼購買這支股票的原因,還有預計買進價格,與預計賣出的價格,還有賣出的原因。」

圖:寫下每支股票的買賣計畫,對於新手格外有幫助!攝影:Polina Kovaleva

這真的能幫助你謹慎買股,不會跟隨市場情緒衝動行事。已經有股市買賣經驗的朋友,應該很懂微貓在說什麼囉!許多會焦慮詢問別人“現在該拋售嗎?現在該買嗎?”的投資者,應該都沒有寫股票買賣計畫的習慣。

買進原因有很多,請藉由書寫過程,同步檢視股票基本面,寫下接下來合理分批買進的價格與數量

而賣出原因大多是跌幅超過可承受範圍(止損點)、或是有更好的標的出現要作轉換、或是當初寫下的買進原因不在了、護城河消失(優勢消失)…等等。

以上,請用一個專屬的筆記本,慎重寫下你的決策與思考脈絡,相信會對你的投資之路有所幫助,也會加速成長!

總結:82原則讓買賣有效率,也更安心。

這些簡單好記好用的基本原則,幫助了去年還是小菜雞的我,快速掌握手上的配置,穩定買賣不心慌,隨時清點目前手上的主力股真的超方便!

因為跟著VI持續研究、定期線上複訓每個月都會了解近期不錯的美股標的/公司,就會有想購買的衝動,但簡單的82原則&「10」間個股的堅持,能夠讓我隨時點點名,提醒自己(還有籤先生跟好友)手上持股不能過多這件事。

圖:十間個股的堅持,簡單好記,可以避開持股過多或過少的風險!@pexels

若有新的股票想購買,就該相較手上的持股組合「是否真的更有價值跟意義?」並且去思考「這是攻擊型標的嗎?還是防守型標的?有能替換的個股嗎?」若沒有比較好,甚至不落在合理價,那不如就先放在觀察清單吧!

總而言之,每隻持股都該仔細研究小心照顧,也能避開持股類別太過集中的風險,歡迎大家搭配「分批買進原則」服用!組合挑選很重要,買進賣出時機也很重要。

一起養成買股前就做好「買賣筆記」的習慣,拉高自己的投資FQ(財商)囉!:)

>>>【女生投資學】過年「樂透心態買股」很健康!怎麼買?你能分辨投資跟投機嗎?提高股市勝率這樣做!

投資組合上最重要的核心,是每一間公司都要細心研究過,不要單靠類型就放心選入,而是要看清楚公司背後的基本面喔!

記住,你投資的股票都是公司,有好的體質,公司才能持續成長或長久經營,如果一間公司長期虧損,那你為什麼要投資他呢?

以上細心分享,希望有幫助到大家囉!
如果這篇文章有幫助到你,可以請我喝杯咖啡,或幫我點按一次贊助廣告用行動幫助網站營運若有需求也歡迎與貓合作

buy cat a coffee
圖:buy cat a coffee,小鼓勵大支持,一杯咖啡銅板價,支持網站繼續營運,微貓感謝你!

最後,我是菜雞我學習,菜雞最懂菜雞的苦。本文介紹均為個人學習心得筆記,不具任何買賣建議,大家務必做足功課,投入的都是工作辛苦錢,謹記「投資有賺有賠,風險成果自負」

★★★VIC免費講座3小時的【價值投資工作坊】來囉!★★★最新資訊如下,有興趣者請把握! (2021.04.06更新)

  • 投資理財基礎課。
  • 如何在好時機,用合理價格買進好公司股票。
  • 如何建立投資組合創造被動收入,主被動收入雙引擎,人生更有保障。

★【限期】免費台北【價值投資工作坊】報名連結
推薦人請填寫「微貓」或「白日貓咖啡館」,讓現場人員知道你是我的粉絲喔!
適合住北部、喜歡現場提問的朋友!

★【限期】免費線上【價值投資工作坊】報名連結
不在台北也可以學習價值投資。
當初微貓人在台南,也是先參加線上分享會喔

VI價值投資是專注在「幸福人生目標」的美股投資,謹慎學習不盯盤。

>>>>2020【價值投資筆記】-股市操盤『賠錢經驗』與3件領悟大公開!我的菜雞進化史!

在〈【女生投資學】新手投資組合3步驟簡單學,你是攻擊型還是防守型?82法則股票配置好上手!〉中有 2 則留言

  1. 超詳細的新手投資攻略!
    我應該是屬於防守型投資者
    至今只玩美股ETF定期定額購入,目前也有10%-15%的年化報酬率

    對我來說攻擊型投資者需要花更多的時間和精神研究
    太累了><喜歡防守型佛系投資XD

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *