女生投資【菜雞筆記】羨慕別人高報酬嗎?先學會如何計算投資報酬率,了解3個聰明陷阱誤區!

親愛的你進入股海世界多久了呢?還在觀望哪個投資工具比較好嗎?
你知道就算是針對同一份投資成果,投報率說法差異可以多大嗎?

天差地遠般大。

想要解答這些問題,首先要知道投資報酬率怎麼計算,除了理解合理投資報酬率、選出投報率符合自己需求的投資工具,更能幫自己避開一些聰明陷阱題

學會投報率計算基礎,更能理解投資背後的意義。

如何計算投資報酬率?

投資報酬/本金=投資報酬率

舉例來說我用20元買到A股,半年後他成長到25元,此時的投資報酬率就是(25-20)/20=25%,若一年後他跌到18元,則一年後的投資報酬率就是(18-20)/20 = -10%。

一個人的投資報酬率可以差很大?為什麼?

投資報酬率的公式如此簡單,計算難在於一個人不會只買一隻股,大多數都是一個「投資組合,而且這個組合中可能有賺錢的飆股,也有穩健的存股,部位跟比例也會影響很大

想要了解一個人的投資績效,不是看某隻個股賺多少,
而是一筆投資本金一年操做下來的績效如何?

另外,如果年初我有50萬,打算分批進入股市,直到年末我還有20萬都未進入市場,那我的本金是50萬?還是30萬呢?很有趣吧>_O

投資報酬/本金=投資報酬率,分母基數大小,影響投資報酬率很大。

假設年末總投資報酬(獲利)是10萬,
以本金50萬計算 投資報酬率=10/50 =20%,是一個不錯的投資報酬率。
以本金30萬計算 投資報酬率=10/30 =30%,則是一個非常厲害的投資報酬率。

然而這20萬雖然一整年都沒用到,是不是也必須算在成本之內呢?

用時間複利滾存投資金,微貓會把這20萬也放進成本內喔!
圖:用時間複利滾存投資金,微貓會把未動到的這20萬也放進成本內喔!

而市面上宣揚投資報酬率成果的廣告,
多半不會把這一筆本金計算進去,甚至是哪隻股票獲利多,就提哪支股票的個股成果。

然而真正投資時,我們絕對不會把雞蛋都放在同一個籃子裡,這樣太過危險,
而且真正投資時,留有30%本金也很合理,本金是重要資本「分批投入」是很重要的技巧。

在股市情緒恐慌時,若你沒有本金,就只能乾瞪眼看別人用低價買進好公司股票,看得到吃不到可憐又可恨……..(學習投資要清楚,你的每一個動作,背後都是有意義的!)

投資報酬率公式計算簡單,解讀卻不容易!>_O
圖:投資報酬率公式計算簡單,解讀卻不容易!>_O

以下整理出3個微貓認為在理解自己平均投資報酬率/或聽他人分享投資報酬率時,甚至在聽別人說他有買某隻股票時,應該聽仔細與分辨清楚的關鍵點。

關鍵1.個股投報率之區間&部位

老實說個股的投資報酬率真的可以很高,波動也可以很大,尤其是科技股、成長股,波動可以上上下下一天漲跌幅超過10%很正常,長期來說正負40%都是很有可能事情,了解這是常態之後,就不會過於擔憂,也不會過於羨慕。

我有些個股到現在都要翻2倍了(= 90%報酬率,投5萬賺10萬的概念),因為是去年疫情爆發之後買的,所以雖然開心但也不用太過訝異(那時候就是下殺大特賣),而且有時候股票爆衝後還會下跌,你扛得住嗎?

所以比起股票的起起落落,比起甜美的報酬,仔細去了解這支公司是否能長遠成長,更為重要。
不然上漲時很開心,下跌時一旦恐慌賠錢就賣掉,那還是虧錢啊…….

>>>>女生投資之【蛇蠍與蜜糖】你能避開美股選擇權之黑莓(BlackBerry)誘惑嗎?

再來是投資部位,我有遵守老師說的資產配置,整個組合落在10~15支股票,只有好公司會買到總本金的1/10,而且是最多1/10,這是風險控管的原則,所以就算我剛剛分享有個股翻2倍,也不用覺得我真的有賺很多,因為老實說在1.5倍時我就出清一半了,先把成本拿回來。

因為我對這間公司雖然有研究財報數據,但實際上他不在我的知識圈,我沒買過用過他的東西,因此我很怕他漲完就會跌回來,因此就陸陸續續分批賣出了!想不到他持續上漲中,可是我對他不夠了解,所以也沒有信心持續加碼囉!

美股選擇權誘惑
圖:不要看到高報酬就羨慕想追風,了解高報酬的細節,還有公司基本面更重要。攝影師:Danielle Reese

所以別以為個股賺很多就以為朋友或老師賺很大,買多少部位才是重點中的重點,代表這個人對這支股票的信任度是否很高。
常常會有一些飆股大家都是用樂透心態投入的!許多飆股可能狂漲也可能狂跌,也還沒開始穩定賺錢,卻話題不斷,例如特斯拉

股癌大大也常告誡大家「不要他買大家就跟著買」,有時候他就只是買個支持,實際上只買一點點,是虧了也無所謂的比例,若是飆高賣掉其實也是賣開心,但影響整體不會太大囉!

但如果別人同時間買一點,你卻開心ALL IN,那一旦震盪下來就會欲哭無淚了,所以真的要小心,買賣之前還是先研究一番比較好,自己的投資必須自己負全責啊!

關鍵2.投資組合平均投報率之區間&本金

相較個股的投資報酬率,如果聊的是投資組合的年平均報酬率並且可以達到30%

羨慕讚嘆前我會進一步關心這個平均報酬率的計算區間怎麼算?

區間影響投資報酬率很大:淡旺季/牛市熊市大不同。

是從低點算到高點嗎?還是從高點算到高點呢?如果不好意思詢問,只要知道時間點,就能在網路上查看此區間的股市變化了。

另外我也會關心,這個投資報酬率有包含未進場本金嗎?

投資報酬/本金=投資報酬率,分母基數大小,影響投資報酬率不少。

如前面舉例,年初50萬,年末總投資報酬(獲利)是10萬(= 當下的總額是60萬),其中有20萬是現金未購買股票,下面兩種算法的觀感完全不同。

以本金50萬計算 投資報酬率=10/50 =20%,
以本金30萬計算 投資報酬率=10/30 =30%,

說真的年平均報酬率(包含未投入本金),如果可以維持在20%,就很厲害了呢!投報率20%並非不可能任務,但也是有眼光有紀律的結果,代表這個投資方式很適合你喔!

投資報酬率裡面的眉眉角角很多,聽起來很厲害不見得是真的很厲害喔!不要亂跟風!
圖:投資報酬率裡面的眉眉角角很多,聽起來很厲害不見得是真的很厲害喔!好好學,不要亂跟風!@pexels

因此若真的包含本金也達到30%的年投資報酬率,那我真的會給予掌聲鼓勵鼓勵!近一步想了解對方的選股邏輯與方法!

除此之外大家也可以關心這個投資報酬率「穩定度」如何呢?如果一天的震盪常常會下跌總資金的10%以上,可能會常常讓人擔心的吃不下飯,建議調整投資組合,因為投資過程能睡得安穩放心,也很重要呢!

若是不知道如何進行簡單的投資配置,可以參考微貓的投資82法則!看看自己是屬於攻擊型投資人?或者是防守型投資人?近一步了解攻擊型標的與防守型標的差異以及配置比例。

關鍵3.高得嚇人的投資報酬率?! 有開槓桿嗎?

若聽到高的嚇人的投資報酬率,例如40% 甚至是100%
我會先考慮是不是個股投資報酬率?會不會都單押飆股?或者是因為遇到大修正呢?

先說大修正。
例如去年疫情剛爆發的大崩盤,美股一天熔斷3次史無前例,若剛好手中有大筆資金,逢低進場佈局,或者更幸運的是你就是在這時候進場的,那投資報酬率一定很可觀,40%我相信。(微貓去年差了一點,大概是熔斷後的2個月後才進場,先學習再投資。)

那如果是單壓飆股呢?
分析歸分析,我並不會羨慕,因為背後也是高風險,可能下個月是-40%都有可能。就算是飆股,這樣的高報酬率也可能只是某個特殊區間而已~卻很容易讓新手誤會,以為這支股票很好賺。

我曾經買了兩股特斯拉,也是買在當時的高點,第一股一日狂漲30%之後讓我很心動,後來加碼第二股後就陸續狂跌-30%好幾個月,反正只有兩股就抱著,後來又飆高……~ ~” 所以,需要羨慕嗎?年初特斯拉也是修正,修正回到現在,我沒有賠錢,就是賺一點點。

不過我自己研究後,還是滿看好特斯拉的,但不打算買特斯拉到一個單位,因為它實在被高估太多啦!目前是用投資ARKK的方式,來投資特斯拉喔!

再來會去思考是不是有開槓桿借錢來投資?
開槓桿當然報酬率可以飆很高,看你開幾倍槓桿,但風險是很大的,微貓完全不建議新手操控槓桿喔!會有斷頭的風險,基本上把時間放長遠,槓桿操作還是虧損比較多(斷頭出場鐵定賠錢)。

>>>【女生投資學】什麼是槓桿?為什麼很危險?期貨/選擇權/外匯保證金/差價合約CFD中的槓桿風險,小心斷頭!

槓桿不能放大你的投資勝率,只是單純賺更多或賠更多。

不要迷信高報酬或是高槓桿,穩定慢慢增長財富,實際上比較快,不容易翻船。
圖:不要迷信高報酬或是高槓桿,穩定慢慢增長財富,實際上比較快,不容易翻船。(2020星夢郵輪

總結:不盲目羨慕他人,親自操盤最知道。

當我真正開始學習之後,我覺得最大的優點,就是對投資報酬率更加敏銳了也不再盲信投資報酬率這件事,當然我可以說出一個很漂亮的投資報酬率,但我知道這件事並不真確,甚至連”平均投資年報酬率“都只是一個偽命題。

舉例來說我同時有美股、台股、也操作美股選擇權,所以更清楚其中的報酬狀況。

個股之間的差異可以很高,但綜合起來的平均值才是真正的操盤選股能力。
最最客觀的方式,還必須以總投資金為分母,把未投入的投資金額都算入,才是最公允的年投報率。

因為包含未動用本金的平均年報酬率15%是我的期許,真實算入才能清楚知道自己是否達標,操作方式是否有需要調整的地方?是要維持個股研究組合?還是要乾脆投資大盤ETF?

我覺得股癌大大這點說得很正確,若是自己的投資組合打不贏大盤,那不如就選擇最輕鬆省力的跟隨美股大盤吧!至少還能有10~15%之間的年報酬率,也是很不錯的呢!

最後,羨慕別人再多都沒用,清楚自己的投資狀況最實在囉!

以上細心分享,希望有幫助到你。


微貓,白日貓咖啡館,美股投資人,願望探險家。

微貓美股投資人,願望探險家

嗨,我是微貓,從拒絕股市小氣旅人變為擁抱美股投資創業家。意識到富腦袋重要性「省錢很好,用錢滾錢更好」。勵志9年後與籤先生&可能的小孩(?)過上遊牧世界夢想生活。


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