【女生投資學】投資人必學4大美股指數!道瓊?標準普爾?納斯達克?買指數型ETF前必看!

美股股市是全球最大的股市,也是全球投資人都關注的焦點,了解概況很重要,尤其是對美股ETF有興趣的朋友,更應該了解自己感興趣的ETF追蹤”指數“內容到底是什麼呢?

因此什麼是指數?美股4大指數之間又有什麼差異?新聞常聽到的美股指數指的是哪一個?背後意義是什麼?透過這篇一起來看看,投資是一門藝術,希望也能激發妳的靈感!

股價指數是什麼?

「指數」在統計學上來說,是對多種數據取樣進行綜合、疊加、統計等操作所獲得的數值,具有特定意涵,如國內生產總值、股票市場指數、綜合居民消費物價指數…等等,簡單來說就是一組經設計過且別具意義的公式。

其中股價市場指數包含多種股票,是反映市場股票價值的參考數據,很常被拿來作為投資組合例如基金、ETF…等等的績效評定基準

股價市場指數經常被拿來作為投資組合的績效評定基準。
圖:股價市場指數經常被拿來作為投資組合的績效評定基準。圖源/pexels.

什麼人要注意美股指數?為什麼要了解指數?

台股投資人、美股投資人都應該要了解美股指數,為什麼呢?

全球股票市值91兆美元,而美股就占比全球市值的42%,約38兆美元,不僅集結全球大企業在美股上市集資,美股市場的變化也連動全球各地股市,因此就算不投資美股,許多台股投資人也會關注美股市場行情,美股指數的漲跌,常常也會影響隔天的台股開盤狀況。(不過也只有開盤喔!根據統計對盤中的影響其實不大。)

透過觀察美股指數,可以讓投資人了解美股當下的行情,另外值得注意的是,其實美股有4大指數與3大證交所,且沒有一個指數能完全代表美股,只能依投資人需求來貼近美股大盤變化,所以了解各指數所代表的意涵就很重要。

因此當新聞報導美股大漲或大跌時,投資人需近一步釐清各個指數的變化,才能知道漲跌所代表的意義,才不會對美股大盤產生誤解。

美股4大指數與關聯ETF

以下介紹美股4大指數與相關的ETF給大家!一些跟隨美股指數的ETF真的很熱門,但微貓建議大家在購買ETF前也要了解其追隨的指數內容到底是什麼,一起來看看囉!

*延伸閱讀:【女生投資學】給新手的ETF懶人包:台美股8支ETF介紹,4大指標教你如何挑選,避開2大地雷,定期定額好上手!

道瓊工業指數 (DJIA index)

其組成成分是美股30間市值最高的公司,各產業龍頭企業大都包含在內,成分股包含:波音、麥當勞、可口可樂、3M、蘋果….等,總市值約9兆美元。

台灣的新聞報導中,如果只提及”美股“指數,沒特別說是哪一家,那就是指道瓊工業指數!這也是台股投資人最耳熟能詳的美股指數無誤!

道瓊工業指數是全球最古老的市場指數,俗稱的美股指數就是他。
圖:道瓊工業指數是全球最古老的市場指數,俗稱的美股指數就是他。圖源/pexels.

道瓊指數是全球最古老的市場指數,1896年開始至今(2020)已經上漲700倍,這方面也間接顯示出美股不斷上漲的長期趨勢,其中的獲利非常可觀。

想想看如果從你的爺爺奶奶那一輩開始持續不斷的投資美股,長期投資下來你應該就是富三代了?!如果還沒開始,現在也不晚,是時候在美股種下一顆種子等待它發芽長成大樹啦!

但是實際上能夠穩穩抱住一隻ETF或一支股票的人真的不多,往往大家賺翻倍就忍不住賣出,卻沒想過能夠跟著繼續成長,是很值得大家思考的問題,也是價值投資的核心信念「夠了解,才能在股市低點時用信念勇敢抱住,也才能在股市高點時,忍住不賣,跟隨企業一起成長。」

*延伸閱讀:2020投報率最高的線上課程!VIC價值投資課,推薦給對股市有興趣的投資新手!

說來簡單卻不容易。

回過頭來說說道瓊指數,雖然最古老也最普遍,但光是在12種產業中精選30間最具影響力的龍頭企業,就能代表有幾千家公司的美股市場嗎?是不是有那麼一點令人懷疑?

所以許多人還會參考另一個指標,就是標準普爾500指數!

標準普爾500指數(S&P 500 index)

是知名評級公司「標準普爾」從美股中精選出代表各大產業的500間企業,是美股4大指數中最貼近美國股市概況的指數。

而這500間公司同時也是美國資產價值最高的企業,因此標準普爾500指數的總資產約27兆美元,市面上大家熟悉的google、FB、亞馬遜、微軟、波克夏、P&G、johnson & johnson、Visa、Nvidia…..等都是他的成分股。

大家熟悉的google 等大公司,都是標準普爾500指數成分股!
圖:大家熟悉的google 等大公司,都是標準普爾500指數成分股!圖源/網路。

以「標準普爾500指數」為基準而生的ETF相當多,市面上至少有15支追蹤標普500的ETF,那他們有什麼不同呢?

如果已經追蹤同一支指數,其他差異就在貼近大盤的程度、還有費用比率(管理費)、整體規模,其中VOO、SPY都是不錯的ETF,關於ETF的細節,可以參考下文介紹!

*延伸閱讀:【女生投資學】給新手的ETF懶人包:台美股8支ETF介紹,4大指標教你如何挑選,避開2大地雷,定期定額好上手!

另外S&P 500 PE ratio 也十分有名,是衡量市場鐘擺現況的方法之一,了解現在的市場是否過熱,可作為手上現金與持股占比之參考建議。

微貓目前學到且參考的S&P 500 PE ratio 邏輯如下:
若PE=10 時表示市場比較冷靜,股市處於低點,會建議手上保留25%現金即可,若PE超過40就會建議盡量保留手上現金,代表市場過熱未來即將下跌,可以趁機脫手股票,等待整體市場下跌後再次買進。

至於怎麼知道當前的PE值呢?點擊下方網站連結就可以看到了!
S&P 500 PE ratio
可以看出當前的PE值是37.64,因此目前的市場偏向過熱,出手要更為謹慎,以免一不小心就會住套房(買在高點然後股市股價轉眼下滑,股票一賣就賠錢)。

*延伸閱讀:S&P 500 PE ratio 與現金比例關係。
*延伸閱讀:恐懼貪婪指數。

不過根據微貓的經驗,理論上如此但實際上若是非常看好的成長股不見得要按照鐘擺狀況脫手,因為一旦脫手,可能會找不到能再入場的時機點!也不適合不想盯盤的人。

若你也是懶得盯盤的投資者,我自己認為最重要的學會估值,只要遵守判斷好公司基本面、低於合理價買進、高於合理價的1.5倍可以考慮賣出,賣出時記得重新估值,若估值也持續成長,那就可以再抱住,自己一點投資心得,供大家參考,不具買賣建議。

*延伸閱讀:【台股美股】價值投資是什麼?台灣哪裡可以學?學習資源彙整。

納斯達克指數綜合指數(NASDAQ index)

是4大美股指數中與台灣電子股連動性最高的指數!

其中又分成「納斯達克綜合指數」「納斯達克100指數」

「納斯達克綜合指數」是所有在「納斯達克證券交易所」掛牌公司根據市值加權後的指數結果,成分股數量超過2700家,其中超過50%為高科技類股,因此也是全球高科技創新產業的重點指標!

另外「納斯達克100指數」則是除去金融類股後最大的100檔股票加權計算指數,也被稱作美國科技股100指數。

納斯達克100指數,也被稱為美國科技股100指數。
圖:納斯達克100指數,也被稱為美國科技股100指數。攝影師:Markus Spiske

如果你是台股投資人,又特別關注電子股,那麼這個納斯達克100指數就與你密切相關。

另外對於想一次投資美國尖牙股的朋友,之前提過代碼QQQ的ETF就是你的好選擇!

QQQ追蹤NASDAQ100指數,美國市值最大的科技股都在裡面,最受歡迎的尖牙股FAANG(Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google)占比其中的36%

羅素2000指數(Russell 2000 index)

相較前三者以大型股或科技股為主的指數,羅素2000指數由具潛力的美國2000支中小型股、採市值加權的方式而組成,其總市值僅占美股全市值的6%,一般台灣投資人也比較不清楚羅素2000指數。

但也因為其中少見跨國公司股的特性,羅素2000指數的起伏更能反映美國內需市場的整體變化,是觀察美國長線經濟轉強或轉弱的重要指標

其代表性的公司有:Penn National Gaming、Churchill Downs、Novavax,老實說微貓都沒聽過,好奇的人可以再去查查囉!

羅素2000指數是集結美國中小型股的指數。
圖:羅素2000指數是集結美國中小型股的指數。攝影師:fauxels

羅素2000指數的代表性ETF為IWM,因為有些投資人認為中小型股更具發展潛能,成長空間大,因此也頗受歡迎。但今年在疫情影響之下,20202第一季IWM就下滑30.9%,是投資人需要留心注意的風險。

下面這隻影片,就有提到不少追蹤上述美股4大指數的ETF喔!了解4大指數後再來看這支影片,會更有概念!一起來看看美國6大熱門ETF!

VI影片:美股6大熱門ETF!

總結:大盤指數都只是參考,做好買進賣出計畫更重要!

因為我本身學習的主力是不用盯盤的價值投資法、還有小資存股法,身為長期投資者,我認為大盤指數都只是參考,最重要的還是學習看公司基本面、學習正確估值、堅持合理價買進,自己的買進賣出計畫,比大盤指數變化還重要許多。

*延伸閱讀:【小資存股教學】入門3步驟,輕鬆開始你的存股之路,累積被動收入!
*延伸閱讀:金融風暴怎麼辦?「小資存股」 3大分析2點注意!

就算大盤偏高,但個股也可能會因為負面新聞而下跌至合理價以下,若這個負面新聞不影響公司基本面,這時對我來說就是分批買進好時機囉!我通常會拆成三等份分批進場,掛好90天的單,就繼續去忙自己的事了。

而如果大盤偏低,則會花時間檢查一下自己的好公司名單,看看是否有不錯的公司下跌到合理價之下,如果有,就可以替換一下自己的投資組合,一樣將預計資金拆成三等份分批進場。

*延伸閱讀:投資組合、買進賣出計畫如何制定?邏輯觀念分享。

以上是個股購買狀況,那如果是購買指數型ETF呢?

若購買指數型ETF了解其追蹤的指數成分股當然十分必要,但也只要了解就好,不需要每天盯著高低起伏,畢竟ETF著重在定期定額買完微笑曲線,達到攤平成本的作用,跟隨大盤指數成長來獲利。

本文皆為微貓個人經驗分享,絕無推薦買賣之意,
股市無法預測,投資有賺有賠,投資前務必釐清最大可承擔風險與交易內容。

以上細心分享,希望有幫助到你。


微貓,白日貓咖啡館,美股投資人,願望探險家。

微貓財富引導師,願望探險家

嗨,我是微貓,從小氣旅人變身擁抱美股自媒體創業家。意識富腦袋之重要「省錢很好,用錢滾錢更好」,勵志9年後與籤先生&小孩(?)遊牧世界旅繪生活。


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