後疫情旅遊【美股趨勢】投資Airbnb如何?線上旅行社OTA內幕&風險4提醒。

旅人聊聊旅遊股,這次的疫情對於早已持股OTA(線上旅遊產業)的投資者來說,絕對是完全沒想過的震撼彈。

然而去年底OTA之一的Airbnb 平台,IPO(首次公開發行上市美股)話題十分火熱,明明旅遊業受到強烈衝擊,但Airbnb一上市就躍升為「OTA產業」中市值最大的公司,更成為2020美股最大IPO!

為什麼呢?難道旅遊業已經悄悄回溫了嗎?大家都對旅遊業充滿信心了?

熱愛自助旅行的我,為了降低旅行花費提高旅行深度,使用過各式各樣的OTA旅遊平台!
圖:熱愛自助旅行的我,為了降低旅行花費提高旅行深度,使用過各式各樣的OTA平台呢!@pexels.

仔細一瞧,OTA之中不論是airbnb、expedia、booking.com…等等幾乎都是我常用的平台,google 搶食OTA的新服務我也使用過。

熱愛旅行的我,為了降低旅行花費、同時提高旅行的深度與舒適度,使用過各式各樣的OTA平台,不論是投資理財本事、或是網站中的旅文攻略,都是為了累積能讓我一輩子旅行的重要資產!

這一篇跟著微貓來了解一下美股市場上的OTA狀況,愛旅行的微貓,怎麼看旅行產業的復甦狀況與投資機會呢?

首先,什麼是OTA?

OTA是「Online Travel Agency」的縮寫 ,「線上旅行社」的簡稱,是網路科技與旅遊產業的結合。

比起透過實體旅行社,自助旅行讓旅費砍半而且更好玩!OTA就是自助旅行好幫手。
圖。比起透過實體旅行社,自助旅行讓旅費砍半而且更好玩!OTA就是自助旅行好幫手。@pexels.

比起透過實體旅行社,自助旅行讓旅費砍半而且更好玩!微貓去過世界各地都是自助行,跟團有遊覽車(車上KTV)都是在台灣,是小時候與爸媽出遊的回憶XD

>>>北歐自助3國10天全攻略,5萬搞定(包機票)!

線上旅行社(OTA)就是自助旅行的好幫手,搶先一步分享公開透明的房源房價、當地旅遊體驗、機票比價….等等,可以說若沒有OTA,幾乎就難以燒起全球自助旅行的熱潮。

因此愛自助旅行的人對以下品牌一定不陌生「expedia、booking.com、trivoga ….」這些訂房比價平台,各有所長,就連google在疫情前也開始推出機票/飯店比價訂票…等服務,搶分OTA商機,你有使用過嗎?>_O

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好奇各個訂房網操作與特色的人,可以透過上述介紹略知一二。

2020全球新冠疫情重創旅遊業,業績幾乎直接砍半,為什麼疫情期間上市的Airbnb還能獲得市場如此高的估值?

全球OTA集團近期股價也從低谷回漲再標高?你也想要跟風買一波了嗎?

airbnb首頁輸入住宿資訊
圖:airbnb首頁搜尋住房第一步,共享房間租屋概念,是airbnb的特色。

在身邊朋友好奇詢問之下,微貓開始研究OTA產業,用小菜雞眼光做點功課,希望能幫助大家別被暴漲的股價衝昏頭,冷靜下來好好思考OTA產業的優劣勢囉!

美股有哪些已上市的OTA平台?

美股上市的OTA其實不少,以下簡單介紹全球OTA龍頭集團還有最火紅的airbnb給大家!首先,就是目前市佔最大的Booking Holdings

從名字你一定會聯想到booking.com,但這個集團真的不只有booking.com,就像LV集團不只有LV,事實上還囊括各大奢持品品牌喔!

所以一起來深入了解一下吧!聽聽大多旅人都不知道的「全球OTA內幕」XD

一起來學習,了解全球OTA線上旅行事業版圖的經營內幕再做投資決策。
圖:一起來學習,了解全球OTA線上旅行事業版圖的經營內幕再做投資決策。@pexels.

1.Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) 96B

前身是Priceline集團,1997年開始,歷史十分悠久,最初他們透過「Name Your Own Price 」的口號創建旅遊網站,目前大家很熟悉「輸入條件量身搜尋出合適飯店」的操作模式,就是由priceline首創的呢!

當時位於網路科技風口的priceline於1999年IPO上市,首日就募得129億市值。

但是在經歷2001年網路泡沫科技危機後,priceline因為將產品線拉得過長(把此模式套用到金融、汽車..等領域),同時間航空公司也紛紛成立自己的購票網(自己賺),壓縮其利潤空間,導致priceline瀕臨破產邊緣

直到2003年CEO更換後,Priceline重新聚焦回旅遊產品並投入海外市場,才力挽狂瀾轉型成功,2005年併購booking.com,並於2013~2018年透過計畫性併購專注本業增長,2018年正式改名為Booking Holdings

目前Booking Holdings旗下擁有6大品牌:booking.com、priceline.com、
Agoda、KAYAK、rentalcars.com以及OpenTable。

他們各有各的品牌主打:booking Holdings透過穩扎穩打的方式擴張全球版圖,priceline.com主力在北美市場、booking.com著重歐洲市場、agoda則是立基於亞洲市場。

agoda 尋找頁面
圖:agoda 著重在亞洲市場,也是booking旗下的重要戰力。

意外嗎?很多人都不知道 agoda其實也是booking集團旗下公司,所以不論你在booking.com上面訂房,或是agoda訂房,獲利者都是同一個集團。

而OTA如何獲利??

OTA的獲利模式主要分成「代理」與「經銷」,代理是「完成訂單」抽成方式,經銷則是「大量低價買進」後再「自行訂價賣出」,後者的OTA利潤空間較高,但飯店利潤相對變低,因此也比較不願意進行配合。

以目前OTA兩大龍頭來說,booking Holdings以「代理」為主,競爭對手expedia則是以「經銷」為主。

投資OTA前要知道這間公司怎麼賺錢,對手有誰。
圖:投資OTA前要知道這間公司怎麼賺錢,對手有誰。@pexels.

booking Holdings以代理模式為主的運作方式,讓他跟競爭對手expedia合作飯店之數量差異從2012年的差不多,逐漸擴增到2018年的2倍多。

其營收成長動能主要來自「總訂單數」的持續增長,而其中又以訂房業務為主要營收來源,主要營收來自於歐洲地區,接下來才是美國與其他區域。

booking holding堪稱是全球最大的OTA集團,市值高達美元 96B(960億美元),疫情前每股約2,000元,疫情時跌到每股1177元(還是很高價啊…),現在則翻漲到每股2359元,再次突破過往股價天際線。比google的股價還高!

若是從2008金融風暴時持續持有booking,現在就賺飽飽囉!
圖:若是從2008金融風暴時持續持有booking,現在就賺飽飽囉!@pexels.

如果從金融風暴時期開始持有booking,至今股價也翻漲了40倍,非常驚人。

投資人需要注意的是從財報上可發現booking Holdings 十分仰賴google搜尋引擎的轉換,行銷費用中有八成支出都在google關鍵字廣告上,因此未來若google降低booking holdings 的觸及率,就可能會影響其業績增長。

VI APP目前PS估值:1,421元,當前市價2,359元。

2.expedia (EXPE) 23B


expedia 成立在1996年,原本是微軟底下部門,在1999年拆分上市。

以機加酒著名的expedia 涵蓋範圍極廣,包含耳熟能詳的「找飯店,trivago」,從飯店、機票、比價平台、租車、郵輪 皆有涉略。

expedia 在2010-2016年採取一個快速併購茁壯策略,拆分出TripAdvisor(貓途鷹)後補上 trivago…等公司,以旗下品牌定位上的差異化,滿足不同的客戶需求,達到總訂單金額在2015-2018年均成長15%。

expedia透過合併差異化公司,滿足不同客戶的需求,擴大市場。
圖:expedia透過合併差異化公司,滿足不同客戶的需求,擴大市場。@pexels.

相較於booking holdings以「代理」為主,expedia獲利模式主要來自於「經銷」,也就是大量訂購後再定價賣出的模式。

內容上主要拆分成核心網路旅遊(以expedia、hotels.com 為主,佔據營收份額約80%)、商務旅遊、特殊旅遊(古堡、農莊)、搜尋比價平台(trivago)。

VI APP 目前預估expediaPS估值:62.39元,當前市價為159元。

值得注意的是expedia2019年第3季股價大跌27%,公司管理層將此歸咎於google的旅遊佈局,google 到底有沒有可能透過搜尋引擎,強勢洗盤OTA網路旅遊市場呢?值得投資人關注後續消息。

畢竟目前大家想到蒐集旅遊資訊,第一個反應還是google(25%),接下來才是親朋好友(14%),然後是tripadvisor(13%)、網路旅遊平台(6%)。

google是搜集旅遊資訊的首選。
圖:google是搜集旅遊資訊的首選。@pexels.

當前google 搜尋與訂票的比率,大約是4:1,google依然以旅遊搜尋為主,卻已成為OTA集團們需警惕的競爭對手。

微貓有利用google系統追蹤過機票,操作上的確很直覺方便,還可以簡單設定提醒鬧鐘提醒。而且這個平台當初還是朋友口頭推薦給我的,說他查找加拿大回台灣的機票,都是透過google,非常方便,甚至能找到更便宜的機票?!!可見google潛力不能小覷,很快就已經做出口碑了呢!

而實際上使用後,疫情前我開始會將google納入機票比價平台之一,用google、skyscanner兩者都搜尋一遍,尋找最平價的時段,接著進行下訂。

因為機票價格每天都不同,所以設計上若能方便地進行拖曳比較總額,對於旅人來說就會大加分喔!

時間就是金錢,幫助旅人越快速得到想要的答案,更省錢省心,大家就會使用並推薦。
圖:時間就是金錢,幫助旅人越快速得到想要的答案,更省錢省心,大家就會使用並推薦。

好奇旅人使用習性與心得的投資人,可以參考下面這篇新手自助旅行教學:
>>>>自助旅行省錢工具包:好工具讓你精打細算玩更多!
畢竟投資前真正用過投資產品,是最好了解公司的方法之一。

3.airbnb(ABNB)119B

2020是 airbnb 最具傳奇與震盪的一年

這間公司在面臨破產之際,因疫情裁掉25%的員工,2020第一二季度嚴重虧損,卻在第三季轉虧為盈,並在12月強勢上市美股,成了2020美股最大IPO案。

這一切的源頭,從「3張空氣床墊」開始。

創辦人用80美金的價格出租閒置空間中的3張空氣床墊,意外獲得極高的出租率,因此拉工程師共同合作,於2008年打造了「airbedandbreakfast.com」平台,於2009年更名為Airbnb,共享租屋模式因而誕生!

airbnb上面有眾多房源,可以找到溫馨的房間。
圖:airbnb上面有眾多房源,可以找到溫馨的房間。

相較於其他旅遊訂房平台,airbnb更著重在社群黏著度上,推動體驗式旅遊、鼓勵屋主房客互相推薦,其中最厲害的就是其平台內有效轉換率高達91%。

這代表消費者直接進入airbnb平台/APP搜尋後下訂的比率極高,是目前OTA中少數能繞過google/FB流量巨頭的平台,「不需要支付高額google廣告費」成為airbnb的一大優勢。

微貓在瑞典入住的Airbnb房源,超滿意!房屋主人也超nice!
圖:微貓在瑞典入住的Airbnb房源,超滿意!房屋主人也超nice!

>>>>【瑞典文青漫旅】北歐設計歷史工藝精品港城,哥特堡4日遊攻略懶人包,熱門景點住宿交通分享!

補充一下微貓使用Airbnb的心得,我跟籤先生兩人真的是Airbnb的愛用者,愛用到想去旅行安排住宿時,一定會先打開Airbnb app搜尋房源,真的找不到心儀的住房,才會考慮booking 或是 expedia。

瑞典旅行,Airbnb房源座落在瑞典老城區,漂亮又方便的地方,平均下來一晚不貴!比台灣大多住宿還便宜。
圖:瑞典旅行,Airbnb房源座落在瑞典老城區,漂亮又方便的地方,平均下來一晚不貴!比台灣大多住宿還便宜。

尤其時歐洲旅行airbnb真的是好物,還可以跟屋主閒聊附近好玩好逛好買的地方,也是樂趣之一呢!有種住進高級青年旅館的感覺。

唯獨要特別注意,一些搜尋房源的小技巧,我們只會找多人住過且給予高評價的房子,不然人到當地卻出包,會很麻煩~ ~”網路上也看過網友說他們遇到的慘痛經驗,我是真的沒遇過,只能說評價真的很重要。

>>>>Airbnb搜尋房源小技巧在這裡。

在Airbnb上面訂房,房源評價超重要,
圖:在Airbnb上面訂房,房源評價超重要,訂房前我都會翻譯後一一看過喔!

但Airbnb在去年公開發表的IPO文件中表示,因google相關旅遊產品的推出,Airbnb在SEO評比結果被降低,導致搜尋順位下降,未來可能會增加其營銷費用來確保其搜尋順位。

當前airbnb美股市值略高於booking holdings 與 expedia 的市值總合,然而2020因疫情關係整體營收呈現虧損狀態,尤其第四季度因疫情再爆發,導致許多訂房取消。

因此現在是入手airbnb的好時機嗎?值得投資人謹慎思考。

VI APP 目前PS估值:171元,當前市價為190元。

4.其他上市的全球旅遊平台

除了剛剛提到的三家OTA,中國龍頭OTAtrip.com 攜程(美股代號:TCOM)當前市值約22.94B,是中國最大的線上旅行社,佔據中國旅遊市場一半的份額,其中台灣旅人機票比價最愛用的skyscanner 也是攜程底下的重要一員(於2016年底被攜程收購)。

Skyscanner全球最大的機票比價網,是攜程的重要一員。
圖:Skyscanner全球最大的機票比價網,是攜程的重要一員。

另外許多旅人做旅行功課會使用到的貓途鷹 tripadvisor (美股代號:TRIP) 當前市值約5.38B,都是愛旅行的投資人可以持續關注的OTA公司。

tripadvisor 貓途鷹,也是旅人很常用的OTA平台,景點分類介紹很優秀。
圖:tripadvisor 貓途鷹,也是旅人很常用的OTA平台,景點分類介紹很優秀。

關注不代表鼓勵買進喔!而是鼓勵大家藉由這些投資標的來研究練習,結合興趣還有使用經驗、看看各家公司的基本面,培養自己解析公司的能力。

OTA投資觀點:增長空間大,變數也高。

國際OTA從1999發展至今約20多年,佔整體旅遊市場約46%的份額。

在年均複合成長5%的成熟市場中,最大的booking.holding 加上expedia 全年營收也僅佔30%左右,可見OTA還有極大的發展空間。

但後疫情時代的旅行趨勢會如何轉變?
現在的OTA能跟上嗎?撐得到市場全面復甦的時刻嗎?
分享一下網路上搜尋到的後疫情旅遊趨勢調查給大家,腦力激盪一下囉!

後疫情旅遊市場趨勢?

以下分享booking.com統整全球兩萬名旅客意見後,提供 「2021年9大旅遊新趨勢」

旅遊新趨勢NO.1 | 報復性旅遊
旅遊新趨勢NO.2 | 重視價值
旅遊新趨勢NO.3 | 偽在地人
旅遊新趨勢NO.4 | 雲端旅行
旅遊新趨勢NO.5 | 安全至上
旅遊新趨勢NO.6 | 環保意識覺醒
旅遊新趨勢NO.7 | 揮別朝九晚五
旅遊新趨勢NO.8 | 挖掘小確幸
旅遊新趨勢NO.9 | 科技無可取代

微貓看過後,認為可以彙整成4個後疫情觀點:

第一個就是報復性旅遊

調查指出「儘管現在有許多旅遊活動被迫中斷,不過並未澆熄旅客對旅遊的渴望。」全球有65%旅客表示,對於再次旅遊感到十分期待!

我就是一個渴望旅行的女子啊!
圖:我就是一個渴望旅行的女子啊!但我不想報復性旅遊,更在乎旅行CP值。@pexels.

此外,調查指出有64%的台灣受訪者,對探索世界展現出比以往更強烈的渴望,更有 45% 的人未來想要以報復性旅遊的方式來追回 2020 年錯失的旅行時光。

在上半年旅遊停擺之際,全球絕大多數旅客(95%)還是持續尋覓假期靈感,台灣更是有高達98%的旅客、全球甚至有超過三分之一的人,每週都會查看一次潛在旅遊目的地。

第二個是「在地深度探索」需求大增!

國內旅行是全球旅人一止旅行渴望的替代品,從探索世界轉為深度體驗,2021年「偽在地人」旅遊型態應該會繼續發燒喔!

47%的全球及台灣旅客表示,打算於未來7至12個月的期間在國內旅行;而時間拉長至未來一年以上,仍有38%的全球旅客預計如此,恩,這其實滿好理解的,畢竟大家都會想出門踏青走走,相關的住宿、飲食需求也會持續增加。

但所謂的”深度體驗“會有多深度呢?

微貓自己是有發現台灣爬山的族群變很多,youtube也興起了登山拍攝風潮,IG則會多上很多“台灣秘境”美照,網紅們大家絞盡腦汁的探索台灣呢!

微貓今年也在雨中爬了網美聖地抹茶山,宜蘭霧濛濛的抹茶!
圖:微貓今年也在雨中爬了網美聖地抹茶山,宜蘭霧濛濛的抹茶!

>>>>【宜蘭礁溪】情深深雨濛濛的抹茶山之旅,美到失溫的旅程回憶&攻略筆記

微貓自己也在「完成國外旅行回憶」「國內旅行紀錄」中掙扎……沒賺錢就算了,瀏覽量更會影響創作熱誠 ~ ~“ 目前的妥協是「好好介紹自己所愛」囉!

像是貓咖啡陽明山賞花行程抹茶山郵輪之旅,畢竟真心喜歡才寫得出感動。

而國外回憶也會一點一滴完成的,突然想念什麼就寫一波紀錄,例如埃及東京瑞典加拿大,趁機想念一下出國旅行生活。

埃及 亞歷山大,埃及水煙體驗,浪漫地中海,埃及旅行。
圖:令微貓驚訝的埃及旅行!埃及不是只有沙漠,也靠海喔!

第三個是「工作度假」模式出現。

調查指出「遠距辦公的風氣」因疫情逐漸成形,未來將出現更多「工作度假」(Workation)狀況。有37%的全球旅客表示,現在已有透過預訂住宿來轉換遠距工作地點的念頭(微貓:但也只是念頭XD)。

工作度假模式有可能會成為趨勢嗎?
圖:工作度假模式有可能會成為趨勢嗎? @pexels.

另有40%的全球旅客及超過半數(51%)的台灣旅客,願意為了在別處遠距工作而接受隔離。

為了吸引這一波新的數位遊牧工作者,旅遊業者勢必得更加重視居家辦公設施與 WiFi 網速。

雖然不確定大家「工作度假」執行力有多少,但最後這一點我倒是滿認同的喔!

微貓自己也是數位遊牧民族,網路速度絕對是能否異地工作的關鍵,每次回到台南老家,網速常常會讓我有點抓狂QQ 真的很誇張……

微貓有想過一邊環島一邊工作不過一年來都還只是想想,真的要這樣嗎?再說囉!

比起來「企劃式旅遊踩點同時產內容錄製podcast」,反而能激發我的熱情呢!

可能也因為籤先生要定點工作吧!放生他也有點可憐,另外真的要拼命寫文的話,還是在家工作最有效率囉,更能專注產出、平衡運動生活。(因為我的部落格事業正是衝刺階段呢XD)

第四個是「安全至上」需求、「交通模式」改變

全球旅客(79%)皆表示,未來旅行將會更加謹慎,只會在住宿業者能清楚表明健康與衛生政策的前提下訂房,更有82%的台灣人偏好入住擁有殺菌與消毒產品的住宿。

疫情同時改變了大家的交通偏好,近半數的全球(46%)旅客因擔心感染新冠肺炎,而選擇避開大眾運輸。這個情形將改變人們前往度假目的地的交通方式,越來越多人會選擇以租車或開自己的車出遊。

開車出遊的頻率拉高了?!這個特點讓我意外又合理。
圖:開車出遊的頻率拉高了?!這個特點讓我意外又合理。

以上是趨勢調查結果,投資人不妨觀察欲購入的OTA公司是否有跟緊這波趨勢轉變呢?或是你認為誰最能貼緊這波趨勢?

Airbnb會因此讓人更不放心嗎?(衛生消毒問題?)

或者反而因為「工作度假模式」成了CP值最高的選擇呢?(因為Airbnb真的便宜又生活機能健全,是有廚房的好地方,通常廚具一應俱全。)

這些都是很有趣的思考切入點。

OTA投資風險4注意

而除了旅行趨勢,微貓覺得若想投資OTA,還有以下4點基本面需注意:

1.OTA護城河普遍不強多價格戰。

OTA屬於服務範疇,在服務都不會太差且有一定品質的情況下,多數消費者都是哪裡便宜就選誰,是個十分依賴社群評價、容易打起價格戰的產業,也格外仰賴搜尋引擎廣告導流。

舉例來說2015 年Booking Holdings 在Google 投放廣告買關鍵字的費用就高達6 億美金!

如何營造出旅程獨特性、打造難忘旅遊體驗,則會是OTA未來的機會點,也是airbnb能夠在2008年異軍突起的原因。

2.OTA危機處理能力

OTA產業是否特別多災多難呢?可能因為旅遊業跟全球經濟、政治、公衛防疫連動十分密切,2000至今,這個產業面臨過許多次的危機如下:

2001年網際網路泡沫事件(又稱dot.com泡沫)、2003911襲擊事件還有SARS事件,以及此次的新冠疫情事件,都對OTA產業有重大影響,而事件發生後也可能產生各種併購,產生大者恆大的效應。

這些都考驗著管理層危機處理能力,也是投資人需要特別注意的潛在風險。

3.OTA監管風險:持續不斷規範爭議。

20多年來,OTA獲利機制擴大的同時,也面臨歐盟、多國政府的規範與爭議,包含Airbnb、booking.com、貓途鷹…在內都有遇到類似風險。

其中的爭議點包含安全性、屋主稅款…等等問題,一旦政府不給合法營業,就可能會影響收益,因此需要特別留心。


4.google進軍OTA的潛在威脅

google佔據搜尋引擎優勢,同時又有進軍OTA分一杯羹的渴望,有可能會重新洗盤當前的OTA收益,是投資者需留心的產業變數囉!

投資觀點小結:

綜合上述四點,以VI價值成長投資的觀點來說,不應該因為OTA大回漲就一窩蜂衝進去,也不是說別人買我們就不能買。買進可以,但必須是理性、審慎頻估後的行動。

投資跟打擊有點像,不能隨意亂揮棒。不是球來就打,而是選擇進入好球帶來打。
圖:投資跟打擊有點像,不能隨意亂揮棒。不是球來就打,而是選擇進入好球帶來打。@pexels

投資跟棒球打擊很像,因為資金有限,揮棒次數有限,不該是球來就打,而是等待機會選擇好球來打擊。

周圍聲音越多,打擊的當下就該越冷靜,心靜才看得清:「這是一顆好球嗎?」

我們還是會建議大家回歸基本面,去看OTA公司體質好壞,檢視其管理層、護城河、與資金債務比率,另外投資時也別忘記分散產業風險。

公司體質越好、債務比率越低、護城河越強,風險承受力也會高上許多,越有機會在多變的全球旅遊產業中存活扎根囉!

總結:OTA產業在疫情中教我們的事

這次的疫情對於早已持股OTA旅遊產業的投資者來說,絕對是完全沒想過的震撼彈。

回想一年前疫情初爆發時,你有快速脫手嗎?
或者在審慎評估之後,擁有強大信念之下甚至能勇敢加碼?

疫情震撼彈,凸顯出控管投資風險的重要性。
圖:疫情震撼彈,凸顯出控管投資風險的重要性。(微貓,2015,巴黎聖母院

沒有人能夠預測這次的疫情影響如此重大,值得反思的事,對OTA旅遊產業宛如金融風暴的新冠疫情事件,其他產業也可能會遇到?對嗎?意外總是存在且會突然降臨,防不勝防。那我們該怎麼做?

這一切都再次提醒大家投資中的3個重點:投資金/緊急預備金、債務比例、分散投資

a.個人緊急預備金的重要性

投入市場的資金,必須有2~3年不取回的最壞打算(ex.遇到金融風暴),先存下一筆緊急預備金才能支撐到股市復甦那天,避免在你等待股市復甦時,遇到人生上的急需用錢的突發狀況(失業、就醫…等等),導致投資虧損。

存下緊急預備金跟保險,接下來才是投資金。
圖:存下緊急預備金跟保險,接下來才是投資金。

那緊急預備金多少才好呢?
答案是3~6個月,如果你更保守,那就是半年至1年。方法是先透過記帳,了解自身一個月的基本開銷(最低生活開銷、ex.租屋孩子學費..。)接著乘上3~6個月,這些錢是你的緊急預備金,只能放在定存或是拿來抽股票。

存到緊急預備金後,多餘的錢才能是你的投資基金。

除此之外,建議也存下一年一簽的醫療意外產險,重點不放在可負擔的小賠償,而在於發生難以負擔的重大意外時,可以有保險公司來幫忙。

b.公司債務比率越低越好

債務比率的意思是「公司債務佔總資產的比例」狀況。

夠低的債務比例(<0.5)可以幫助公司撐過突如其來的意外事件,不被意外輕易壓垮,更有機會撐過危機等待復甦反彈。

夠低的債務比率,可以幫助公司撐過突如其來的意外,人生也是啊....
圖:夠低的債務比率,可以幫助公司撐過突如其來的意外,人生也是啊….

好比一個人因疫情突然失業或收入減半,若同時間若還有房貸甚至信用卡循環利息,就十分危險,這麼比喻起來是不是很有畫面呢?

畢竟2020年初世界鎖國、全球旅遊停擺之際,沒人能預測多久能復原,這也是為什麼VI課程中,將債務比率列為重要選股指標之一。

因為只要體質夠好、護城河夠強、債務比例夠低,就算遭逢意外,也較不易破產或下市。

簡單來說,就是選股夠謹慎,才有長抱的能耐。」

c.分散投資的重要性

2020年,對於重壓旅遊產業的朋友無疑是沈重的一擊,卻也凸顯了分散投資的重要性

大家可以趁機檢視一下手中持股產業比,是否過於集中某幾隻個股?或過於集中單一產業了呢?

以上細心分享,希望有幫助到大家囉!
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圖:buy cat a coffee,小鼓勵大支持,一杯咖啡銅板價,支持網站繼續營運,微貓感謝你!

最後,我是菜雞我學習,菜雞最懂菜雞的苦。本文介紹均為個人學習心得筆記,不具任何買賣建議,大家務必做足功課,投入的都是工作辛苦錢,謹記「投資有賺有賠,風險成果自負」

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