【小資女孩學投資】期權不難!【美股賣方】價值投資【選擇權】心得學習筆記,操作7重點好懂好上手。

以金融商品來說,選擇權真的比股票複雜非常非常非常多!
【價值投資觀點-選擇權】是一個相對市面上的選擇權更為安全、簡單、穩定獲利的方式。

是我花錢從【VIC價值投資學院】學習到的,釐清背後邏輯與7大重點,並學會從公司體質找出好公司、計算合理價,就能輕鬆上手囉!

以下是我理解並實際操作的筆記內容,分享給有興趣的人。

首先要謹記在心一件事,
選擇權(期權)交易有兩大重點:『一個是錢(公司股價/保證金),另一個就是時間。

7大重點【美股選擇權】賣方(Sell-put)操作筆記

美股選擇權(期權)以100股為單位,所以一般來說下單時填寫「1」即可。

VIC價值投資所教導的選擇權概念十分簡單好懂,不需要複雜的看空、看多,重點是只做能長期持有的好公司,目的只在於「用合理價買進好公司」,或是「賣在你計畫的好價格」,並賺取「保證金(合約費用)」。

我的美股價值投資選擇權筆記分享
圖:我的美股價值投資選擇權筆記分享。

-【7大法則在這邊】-
簡單說這個方法只做美股市場只做好公司,並且只以合理價下單。
並且只做 Sell open,只做月期權
會做 Sell-Call(承諾賣股票) or Sell- Put(承諾買股票)
只做保證金2%以上的合約。
不論有沒有抵承諾價格,做Sell都能收取到保證金,做Buy則是要支付保證金,可以想像Buy方是花錢買一個保險,而Sell方則是賣保險的人。)

註:實際上Call 是買權,put是賣權(看firstrade的網站期權交易中文也是這樣翻譯,)。

但對Sell open狀況來說,因為是「Sell put」是把賣權賣給對方,因此當股票低於合約價格時,對方有權利要求我們買進,所以一旦低於此合約價格,對方可以執行權利,而我們會承諾買進100股。

希望這個解釋大家有聽懂,哈哈 因為我當初很疑惑,還一度懷疑自己是不是搞錯,或者是firstrade翻譯有問題XDD

*延伸閱讀:【美股券商】第一證券firsrtrade評價,比想像還好用百倍的firstradeAPP靈活操作技巧大公開!

-【禁忌提醒】-
絕對避免下述naked的情況並且不使用槓桿。
naked call(沒有持股卻做「承諾賣股票」的合約)
naked put (沒有錢卻做「承諾買股票」的合約)

價值投資策略選擇權,不建議naked call/put,更不建議賭徒式的槓桿行為。
圖:價值投資策略選擇權,是賺取穩定保證金的方式,不建議naked call/put,更不建議賭徒式的槓桿行為。

因為選擇權能操作的手法實在太多了,naked 的手法也可以,卻會拉高許多風險,一旦錯判就是賠錢並且負債,而槓桿可以想像成以小博大的勝率與賠率,賭對贏越多、賭錯輸更多,因此非常不建議新手嘗試!(我也是絕對不會碰的!

p.s etoro交易平台過去還會預設槓桿讓新手不小心誤開槓桿…真的要很小心…(我覺得這樣滿壞心的..~ ~”)。

*延伸閱讀:【爆卦】etoro是賭場嗎?可能血本無歸的真相?3個達人沒提的風險大揭密!

如何選擇好公司與計算合理價?

剛剛有提到此操作的方式只用在「好公司」&「合理價買進」/「計畫價格賣出」,那到底要怎麼尋找好公司跟合理價呢?以下分享3個方法。

1.報名免費的【VI價值投資工作坊】(線上課程)

這是一堂由VIC價值投資學院所舉辦的免費線上工作坊,非常推薦新手小白、或對價值投資有興趣的人來聽聽看。

【VIC價值學院】宗旨:「以合理的價格買進好公司」。

VIC價值投資學院是新加坡跨國公司,同時也是澳洲上市公司

創辦人Sean跟巴菲特家族(股神-華倫.巴菲特)的瑪麗.巴菲特 (Mary Buffett) 學習價值投資,進而創造屬於自己的財富。

Sean 想要讓更多的人認識價值投資,於是成立了VIC價值投資學院,給予更多人真正的投資知識與有效的工具,讓每個人都能穩健的達到自己想要的生活。

先上課學習,再投資交易。
圖:免費的線上課程,可以幫助建立正確投資理財觀念跟願景,也能進一步了解最新的課程內容。

你可以透過這堂免費工作坊,深入了解自己的投資理財願景,並且理解後續的課程詳情。

在這堂課上你會遇見VI最帥的台灣總經理Will,另外在VI的各大平台也能看見更多「生活理財、人生職涯、美股投資分析」的好料內容,是非常用心的教育機構(補習班?陪你終身學習的人生補習班無誤XDD)。

*VI免費資源彙整區:https://dreamcatcafe.com/vic-linktree

下面分享VI的好料內容-「美股公司adobe財報分析、投資觀點」給大家,順便分享一間值得關注的好公司!就是大家很熟悉的photoshop、AI..等設計軟體的母公司囉!

VI系列影片:訂閱經濟下別錯過的投資標的,美股Adobe財報分析、投資觀點

微貓真的很推薦大家先上VI價值投資線上課程(需付費),但真的獲益良多,不只幫助我勇敢的切入美股市場,更改變了我們小夫妻的人生願景,3個月後我就把學費賺回來囉!

*延伸閱讀:2020半年【價值投資筆記】-股市操盤『賠錢經驗』我的菜雞進化史!

這真的是CP值超高的一堂課,而且可以好友、男女朋友或小夫妻2人一起在電腦前上課XD人越多越划算。這堂課因為疫情而開始,也不知道未來會開到什麼時候,建議大家多把握囉!

微貓當初也是拉著籤先生一起在電腦前上課,同步討論我們的存錢規劃還有未來目標,增進夫妻理財的共識。新婚小夫妻建立金錢共識超重要,上這堂課也會很有幫助!順水推舟來討論存錢投資的目標與意義,幫助夫妻兩人感情更好喔!

*延伸閱讀:孝親費該給多少?新婚生活必備,夫妻規劃財務界線3重點分享!

VI價值投資課程,小夫妻一起上課,感情會更好!
圖:VI價值投資課程,小夫妻一起上課,順水推舟把尷尬的財務問題說清楚,感情會更好!

相較市面上其他價值投資課程,【VI價值投資線上課程】不僅便宜一半以上,可以無限次回放的線上課更是方便複習,同時還提供3個月的VI APP試用,非常佛心,就算沒碰過股市也沒問題,內容安排上從觀念到技巧還有資產分配,一步步的完整教學,新手小白也能簡單上手!

以下連結,分享我的上課心得給大家囉!

*延伸閱讀:價值投資是什麼?台灣哪裡可以學?學習資源彙整、課程心得筆記。

雖然每期的課程安排略有不同(聽說認真進化中,我的好友有去上最新的線上課,從五天課變成三天課,但精華跟重點都是相同的,也會教大家不需要VIAPP,看財報也能算出合理價的3個公式。),但也值得大家參考。

2.購買VI APP (價值投資智慧工具)。

這是一個由VI學院開發的軟體,可以很輕易的找到好公司跟合理價。

再深入說明,就是你可以透過此工具輕易看見該公司的財報、最新的價格、風險分析、能力分析、還有「合理價」,非常方便!要知道,就算是好公司(例如FB、APPLE)其合理價也不是固定不變的,會隨著一年四季財報發佈而產生變化,VI APP則會即時更新,告訴你最新的合理價。

因為真的太好用了,所以我們在線上課3個月VIAPP試用期結束之後,跟朋友一起續約囉!(續約分攤年費的概念XD小資就是各種省。)

內容涵蓋世界25個交易所,42,000+公司,以年計費,平均下來1天約1美金的花費,其實很划算。

相較第一個方法,這個方法會再便宜大約NTD 5,000元,可是微貓真心覺得第一個方法學習效果更完整,CP值也更高喔!除非你早已知道價值投資是什麼,只是圖求方便了解合理價,不然新手我建議第一個方法。

VIAPP是高效率的選股工具,找出好公司跟合理價。
圖:VIAPP提供你選股靈感,是幫助自己快速洞悉一間公司概況與合理價變化的好工具。

3.參加VI價值投資進階班(終身可複訓),學習VI價值投資選擇權。

誠實的說VI的線上課程是沒有教價值投資選擇權策略的,只有進階班(終生可複訓課程)才有手把手教學,並享有課後line群組即時服務。我自己就是先參與線上班,確定VI方法在我身上可行後,才決定再多花錢,加碼加入進階班成為終生學員。

VI價值投資學院,就是我評估過後的好學伴
圖:理財投資路上,有沒有好學伴差很多,VI價值投資學院,就是我評估過後的好學伴。

目標就是學習這個價值投資「選擇權策略」以及參與每月的「線上課程」研討課,講師們會開直播與學員進行線上研討,分析當下熱門且優質的美股好公司,也是微貓選股的重要靈感來源。(最近的頻率幾乎每週二、四都有線上課程、時間搭不上也可以利用VI APP內的資源影片來補課。)

而在這堂價值投資進階班上課的同時,老師跟助教會協助大家安裝TD的選擇權模擬下單軟體,現場帶著大家實際操作一遍,若有任何不清楚的地方,現場多位助教都會馬上來幫忙。說真的選擇權操作上還是有些複雜,又牽扯到100股的大單,因此一開始有人協助會讓人更放心喔!

選擇權購買設定較為複雜,有人手把手帶著自己操作,較放心也較不容易出錯。
圖:選擇權購買設定較為複雜,有人手把手帶著自己操作,較放心也較不容易出錯。

更棒的是進階班上課完畢後,大家可以加入一個很棒的line群組,任何價值投資問題、選擇權操作上的問題,都可以截圖放上來尋求解答、確認是否操作得宜,別人的問題很多時候也可能是自己會碰到的問題,因此收穫滿滿,每天都有人在這邊討論,非常熱鬧!

分享這個筆記,是我自己的心得,也希望能幫助上過課的學員更快理解價值投資選擇權策略囉!希望對你們也有幫助,透過我的分享進而認識選擇權的多樣性,只要做好資產分配跟合理價估算,就算是選擇權,也可以簡單穩定的獲利。

不貪心,擁抱時間複利的威力,創造被動收入。
圖:長期穩定投資的投資理念,才能不貪心,擁抱時間複利的威力,創造被動收入。

不貪心,「穩定的投報率」就是市場給你最好的回報囉!

Q:一定要花錢學習價值投資嗎?自學不行嗎?

當然可以,你可以google關鍵字去尋找免錢資源,但卻不若系統學習穩定有效率。上述是微貓認為風險最低的三種方法,實際上價值投資的分析方法很多種,而VI學院的方法是我自己學習試驗過,從半信半疑到信服的親身體驗,所以才放心推薦給大家。

不需要完全相信我,對於投資這件事,獨立思考、保持存疑並小心求證是好事,加油!

如果你有更拿手的方法來篩選出好公司並評估合理價,那就按照自己的吧!
一樣可以套用這個價值投資選擇權策略唷!

價值投資選擇權的投資報酬率是?2%以上的保證金每月入袋。

而這一套價值投資選擇權的投資報酬率是多少呢?因為建議「操作月期權」且「2%以上」的(保證金)投資報酬率才值得投入,因此大約2~4%的「月報酬率」,且不論有沒有跌到合理價、買方(Buy)要不要執行合約內容,作為賣方(Sell)你都可以可以領取保證金。

一旦你提出報價,有人願意買,交易成立後,你就會馬上領到這筆2~4%的保證金。

換算成年報酬率,則是24~48%之間,非常可觀。

2%要怎麼算呢?
舉例來說顯示0.25的合約價格,而你這張股票是5,則報酬率就是0.25/5=0.05=5%,大於2%因此可以考慮入手,但要切記前提是:

1.你本來就想買的好公司(看過財報分析過PIEC、分析過護城河、安全性2顆星以上),
2.合理價格
3.戶頭有足以購買100張的現金

滿足上述三點,才可以同意Sell(open)-Put合約!

「本來就想以合理價買進此公司,當下價格卻偏高」,那就可以以合理價賣出選擇權(期權)合約,多賺一筆保證金費用,彌補無法入場時,資金放在美股戶頭的等待成本。

用賣方身份,以合理價賣出選擇權(期權)合約,再賺一筆保證金。
圖:以賣方身份,用合理價賣出選擇權(期權)合約,跌到合理價順勢買進剛剛好!再賺一筆保證金(合約金)。

細節補充:為什麼只做美股市場呢?

為什麼只做美股市場?因為老師說台股的選擇權市場還滿多bug,所以操作眉眉角角上會更為複雜,可能很容易賠錢…..的樣子,總之不是那麼單純,所以我就聽話的不碰囉!

如果你有朋友玩台股選擇權如魚得水,那你就聽他的,我是沒什麼意見拉>_O
反正選擇權本來就有超多玩法,我自己只願意碰自己能理解的部分,追求穩定合理的報酬,來降低風險囉!

投資就像極限運動
圖:投資就像極限運動,有教練是最好的,先學習再投資,分批進場慢慢來,力求降低風險。

覺得不放心,就不要碰也不要在摸索期就一次就砸大錢進場,很危險。

同樣的,如果看完我這篇的心得筆記,你還是覺得不放心或有很多不懂的地方,那我也建議你不要碰,不要投資金來嘗試,單純當作多學到一個知識觀點就好囉!

總結:先學習在投資,別碰不懂的金融商品

了解上述原則、實際操作的當下,還會看到許多陌生名詞,例如 buy open、buy close、sell close、spread…..等等,大家可以仔細去google更理解選擇權的各種可能性,學習獨立思考。

一開始可能會很混亂,越看越徬徨,同時更能理解這套簡單邏輯的好。

提醒大家不懂不要碰,先靜下心來理解跟學習,若有自信找出好公司並計算合理價,就先以簡單的【價值投資選擇權】原則來入手吧

風險在可承擔的範圍內,能安穩睡覺的投資,才是好投資。
圖:對微貓來說,風險在可承擔的範圍內,能安穩睡覺的投資,才是好投資。

對價值投資者來說,選擇權策略只是在等待合理價的過程中,每月賺取2%~4%合約費用,因為本來就打算用合理價買進好公司囉!

2%月投報率累積起來也很驚人,一年至少24%,不無小補。

然後最後想提醒的是,關於價值投資選擇權,最重要的還是買進好公司股票,當好時機來臨時,千萬別為了想賺取保證金,堅持搭配選擇權來買進股票,近而錯失入手時機點!

以上細心分享,希望有幫助到大家囉!
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