【美股投資筆記】價值投資選擇權(Sell Put/Call option)3大潛在風險分析!

上一篇文章分享了價值投資選擇權(option)的7大操作重點與背後的原則原理,
我們只做Sell put/call,只做美股好公司,並且設定為預計價格買進或賣出。

*延伸閱讀:【小資女孩學投資】期權不難!【美股賣方】價值投資【選擇權】心得學習筆記,操作7重點好懂好上手。

而每種方法都有正反兩面,到底使用此方法會有怎麼樣的相對應風險是需要注意的呢??
這篇文章分享給你聽:)

1.過於貪圖選擇權Sell put/call保證金,反而沒買到好公司的風險。

用「Sell Put」舉例來說,可能市場價已經接近你的合理價,但你渴求用Sell Put開更低的價格來買進股票,多賺一筆保證金與多一點的價差,而非直接用市價買進好公司。

乍看之下很合理,好像能夠利潤最大化,但背後要注意的風險則是「因為這是好公司,有可能你在合理價不買,過幾個月他就漲上去了,你依然沒買到這間好公司。」

價值投資選擇權風險分析,第一點,要明確目標。
圖:清楚自己要的是什麼,才不會模糊了焦點目標,顧此失彼。

最後,你只賺了幾個月Sell Put 2~4%的保證金,
卻錯失了好公司成長股的成長利潤,可能高達30%~50%甚至更多,得不償失。

解決的方法就是如果是合理價那就直接買進吧!
微貓覺得這樣是最好的方法喔!你覺得呢?這個觀點供你參考囉!

2.價值投資選擇權,因為只做Sell, 會限制獲利空間,但…?

沒錯,拿取保證金的同時,「Sell Put」代表著若股價跌幅超過預訂價,你必須用預訂價買進100張股票,而不能用更低的市場價買進,限制了更低價買入的獲利空間;
「Sell Call」則代表著如果市場價格高於預訂價格,你還是必須用預訂價格賣給對方,減少了原本可賣出的獲利空間。

但要強調一個微貓從經驗中學習到的重要觀念,
就是千萬不要渴求賣在最高點或買在最低點,
否則你永遠不會滿意自己的買進賣出時機,總是會後悔。

容易像玩雲霄飛車看著股價高高低低,在高點沒賣到,在低點也沒買到,你參與了過程,但卻沒有獲利,更可能因此輾轉難眠,白白耗費時間成本。

股價就像雲霄飛車高高低低沒人看得準,若只想賣在最高點買在最低點,只會讓人一直處在後悔當中。
圖:股價就像雲霄飛車高高低低沒人看得準,若只想賣在最高點買在最低點,只會讓人一直處在後悔當中。攝影師:Albin Berlin

這不只是我的心得,若有開始聽一些熱門的投資理財podcast節目ex.股癌、投資癮…等等,都會分享到這個概念,不要總想著「摸頭碰腳」,這事件上根本沒有人能精準計算出股價的高低點,連股神也做不到!

*延伸閱讀:2020半年來的【價值投資筆記】-股市操盤『賠錢的經驗』與3件領悟大公開!我的菜雞進化史!

因此反過來說計畫性的買進賣出,搭配選擇權Sell put/call 操作,看似停利或可能錯過更低點買進,卻反而能「避開追求賣在最高點、買在最低點的不當心態 與 相對應的風險」喔!

3.目標必須是好公司合理價!基礎扎實了,風險才會低。

第三個主要要提醒大家,這篇跟上篇提到的方法風險注意事項,都僅適用價值投資選擇權概念喔!

其中很重要的就是要會挑選好公司、計算合理價,因為買進賣出都會參考合理價來進行,而真的是好公司,才有本錢讓我們晚上睡好覺又能賺錢、不需要天天盯盤。如果沒有這樣的基礎,我自己是不會碰選擇權的喔!

*延伸閱讀:【台股美股】價值投資是什麼?台灣哪裡可以學?學習資源彙整。

*【限期】免費線上【價值投資工作坊】:報名連結
微貓特別推薦這堂線上課不在台北也可以輕鬆學習價值投資。
【VIC價值投資學院】線上班最新課程內容,都能在講座中了解。

圖:能夠好好睡覺的投資方法,才是最適合自己的投資法,也是為什麼微貓很推薦價值投資法喔!

總結:Sell put/call 選擇權風險的前提

上述三點,寫出來不只是分享,更是提醒自己要小心謹慎,對於Sell put/ Sell Call 都是,歡迎大家搭配前篇文章一起研究討論囉!而Buy put/Buy call 不在本篇的討論範圍內。

再次強調微貓是以VIC價值投資學院上課所學的【價值投資選擇權】為底來研究操作選擇權喔!背後有相對應的理論基礎,如何選擇好公司更是這個方法的第一要件,才能降低操作選擇權的風險。

*延伸閱讀:【小資女孩學投資】期權不難!【美股賣方】價值投資【選擇權】心得學習筆記,操作7重點好懂好上手。

最後要再次提醒大家,懂了再投資,不懂就當長知識看看就好囉!風險概念最重要!

選擇權(期權)是相對複雜許多的金融投資商品,
若針對身邊的新手好友,我最推薦的其實是下面這一篇喔!低風險小資存股!

*延伸閱讀:【小資存股教學】入門3步驟,輕鬆開始你的存股之路,累積被動收入!

以上細心分享,希望有幫助到大家囉!
如果這篇文章有幫助到你,可以請我喝杯咖啡,或幫我點按本頁贊助廣告
用行動支持微貓創作好內容,兩個方式都是很大的鼓勵呢!也能幫助這個網站繼續營運。

微貓正在挑戰「網站月收入超過1,000元」cover虛擬主機..等基本費用
9月、10月終於挑戰成功,謝謝大家的付出與鼓勵,希望11月底也能繼續達標囉!

buy cat a coffee
圖:buy cat a coffee,小鼓勵大支持,一杯咖啡的銅板價,支持網站繼續營運,微貓感謝你!

*多一點:【一輩子旅行的理財投資計畫】

旅遊也別忘記投資自己,理財投資沒有想像中難,微貓推薦入門精選給大家,希望幫你開發理財腦,構思如何賺取被動旅遊金

一輩子旅行的
-【理財投資計畫】-

開發理財腦,賺取被動收入,旅遊資金,GO!

圖:加拿大夢蓮湖,一輩子旅行不是夢,從理財投資開始。邊玩邊賺錢!

【小資存股教學】入門3步驟,輕鬆開始你的存股之路,年報酬6%的被動收入!

【小資入門】年報酬15~20%的【價值投資】線上課程分享。
微貓價值投資課後心得&成果分享

★部落格賺錢術:適合小資下班斜槓,在家工作,用網路賺出國旅遊金!

★追蹤微貓的理財吧!一輩子旅行攻略筆記!,每週好內容分享給大家

★訂閱【白日貓咖啡館聽旅行】podcast 聽~旅~行!投資是為了築夢踏實!

訂閱【白日貓咖啡館,聽旅行】就不會錯過微貓最新旅行故事!

在〈【美股投資筆記】價值投資選擇權(Sell Put/Call option)3大潛在風險分析!〉中有 6 則留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *